Содержание
Задание 1    3
Задание 2    5
Задание 3    8
Тестовое задание варианта № 6    10
Список литературы    13

Задание 1
Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП 1 и ИП 2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная совместимость капитала, предназначенного для инвестирования -14%. Шкала риска имеет следующий риск:
Уровень риска    Ниже среднего    Средний    Выше среднего
Ставка дисконтирования, %    3    5    7
Средний бета-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 1 составляет 2,5.
Средний бета-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 1,3.
Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):
Год    ИП 1    ИП 2
1    26    21
2    26    26
3    21    28
4    21    16
5    18    15
Инвестиции    -36    -29

Задание 2
Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на нее возрастет.
Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не увеличится. Вероятность увеличения спроса, по мнению экспертов предприятия, равна 70%.
Можно заказать прогноз спроса специализированной фирме, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 6 тыс. у.е. Как положительный, так и отрицательный прогноз фирмы сбываются с вероятностью 0,9.
Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности спроса на продукцию (построить «дерево решений»).

Задание 3
Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в акции компаний A, B, C, D. Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние 3 годы (норма прибыли, %):
Год    A    B    C    D
1    9    10    15    13
2    14    15    13    14
3    13    17    9    18
Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска, определить доходность и риск инвестиционного портфеля.
Тестовое задание варианта № 6

1. Систематический риск в рамках теории портфеля оценивается с помощью:
а) λ – коэффициента;
б) β – коэффициента;
в) средней доходности портфеля;
г) стандартного отклонения доходности активов, входящих в портфель.

2. Функция полезности дохода гражданина Иванова имеет следующий вид (см. рис.). Иванов относится к группе инвесторов:
а) склонных к риску;
б) нейтральных;
в) противников риска;
г) функция полезности дохода не может иметь такой вид.
 
3. В практике оценки риска используется такая мера изменчивости, как:
а) средневзвешенная квадратов отклонений действительных результатов от ожидаемых;
б) средневзвешенная суммы действительных результатов;
в) максимальное отклонение действительного результата от ожидаемого;
г) перемножение вероятностей возможных событий.

4. Вероятность банкротства считается средней, если значение показателя Zk по пятифакторной модели Альтмана составляет:
а) 1,7;
б) 2,0;
в) 2,8;
г) 4,1.

5. Инвестиционный проект следует принять, если приведенный чистый эффект NPV имеет следующее значение:
а) NVP = 4,2 тыс. руб.
б) NVP = 0
в) NVP = - 3,4 тыс. руб.
г) NVP = 18,0 тыс. руб.

6.К спекулятивным рискам относят:
а) транспортный риск;
б) риск стихийных бедствий;
в) инвестиционный риск;
г) политический риск.

7.К стандартизированным контрактам, заключенным на бирже относят:
а) фьючерсный контракт;
б) форвардный контракт;
в) своп;
г) спрэд.

8.Какой из критериев принятия решений в условиях неопределенности позволяет варьировать отношение к риску лица, принимающего решение:
а) Сэвиджа;
б) Вальда;
в) Байеса;
г) все перечисленные неверно.

9.Инвестиционный проект следует принять, если индекс рентабельности инвестиций PI имеет значения:
а) PI = 0,8;
б) PI = 70%;
в) PI = 1,2;
г) PI = 9 тыс. руб.

10. Вставьте слово, которое, по вашему мнению является правильным ответом:
………- это метод, направленный на снижение риска способом распределения его между несколькими товарами таким образом, что повышение риска покупки (или продажи) одного из них означает снижение риска от покупки (или продажи) другого
 
Список литературы
1.    Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2012. 
2.    Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2013.
3.    Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – М.: ИТД Дашков и К, 2014