Содержание
Задание 1    3
Задание 2    5
Задание 3    8
Тестовое задание варианта № 7    10
Список литературы    13

Задание 1
Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП 1 и ИП 2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная совместимость капитала, предназначенного для инвестирования -14%. Шкала риска имеет следующий риск:
Уровень риска    Ниже среднего    Средний    Выше среднего
Ставка дисконтирования, %    3    5    7
Средний бета-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 1 составляет 2,6.
Средний бета-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 1,4.
Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):
Год    ИП 1    ИП 2
1    27    22
2    27    27
3    22    29
4    22    17
5    19    16
Инвестиции    -35    -28

Задание 2
Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на нее возрастет.
Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не увеличится. Вероятность увеличения спроса, по мнению экспертов предприятия, равна 70%.
Можно заказать прогноз спроса специализированной фирме, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 7 тыс. у.е. Как положительный, так и отрицательный прогноз фирмы сбываются с вероятностью 0,9.
Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности спроса на продукцию (построить «дерево решений»).

Задание 3
Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в акции компаний A, B, C, D. Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние 3 годы (норма прибыли, %):
Год    A    B    C    D
1    10    11    16    14
2    15    16    14    15
3    14    18    10    19
Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска, определить доходность и риск инвестиционного портфеля.

Тестовое задание варианта № 7
1. Нерасположенность к риску может быть выявлена по:
а) оценке вероятностей возможных событий;
б) характеру кривизны функции полезности;
в) размеру начального капитала;
г) не существует оценок нерасположенности к риску.

2. Акции компании А и акции компании Б целесообразно включить в портфель, если коэффициент корреляции динамики доходности этих акций принимает значения:
а) R = - 0,8
б) R = 0,5
в) R = 12,3
г) R = - 0,2

3. К условным срочным сделкам относят:
а) фьючерсный контракт;
б) форвардный контракт;
в) своп;
г) все перечисленное неверно.

4. К чистым рискам относят:
а) инфляционный риск;
б) валютный риск;
в) политический риск;
г) все перечисленное неверно.

5. При установлении франшизы в страховом договоре учитываются:
а) структура инвестиционного портфеля;
б) доходность инвестиционного портфеля;
в) фактор длительности падения биржевого курса ценных бумаг;
г) вариация падения курса.

6. По условиям игры, можно как получить 100 тыс. руб., так и понести убытки в размере 100 тыс. руб. с равной вероятностью. Ознакомившись с правилами игры, мистер Х отказался в ней участвовать. Является ли он:
а) нейтральным к риску;
б) сторонником риска;
в) противником риска;
г) либо а), либо в).

7.К источникам несистематического риска следует отнести:
а) инфляцию;
б) экономический спад;
в) смену правительства;
г) все перечисленное неверно.

8. NPV (чистый приведенный эффект) инвестиционного проекта равен 2,8 тыс. руб. В этом случае:
а) проект убыточен;
б) проект прибыльный;
в) проект не прибыльный, но и не убыточный;
г) при анализе проекта не учитывается значение NVP.

9.Страховая компания предлагает заключить договор пациентам больницы. Операция удаления аппендикса как платная услуга стоит 7000 руб. Вероятность острого приступа по медицинской статистике оценивается как 0,01 в год. За какую сумму гражданин Ф. Согласится купить страховой полис, гарантирующий бесплатную госпитализацию и операцию удаления аппендикса, если он не расположен к риску:
а) не больше 70,0 руб.;
б) 70,0 руб.;
в) больше 70,0 руб.;
г) не будет страховаться.

10. Какой вариант не используется для расчета резервов капитала для покрытия операционного риска:
а) базовый подход;
б) унифицированный поход;
в) основные методы измерения;
г) усовершенствованные методы измерения.

Список литературы
1.    Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2012. 
2.    Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2013.
3.    Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – М.: ИТД Дашков и К, 2012