Работа выполнена в расширении doc

Содержание

Введение
1. Теоретические основы определения риска на рынке ценных бумаг   
1.1. Понятие «риск», его особенности на рынке ценных бумаг
1.2. Классификация рисков на рынке ценных бумаг   
1.3. Управление рисками на рынке ценных бумаг   
2. Методические аспекты измерения рисков на рынке ценных бумаг   
2.1. Методы управления и оценки рисков   
2.2. VaR как метод оценки риска
3. Определение рыночного риска методом VaR
Заключение   
Список использованной литературы
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 5
Приложение 6

Введение

В управленческом аспекте риск принято определять как уровень неопределенности в предсказании результата. С этой точки зрения риск всегда связан с выбором определенных альтернатив и расчетом вероятности результата, в этом проявляется его субъективная сторона. Вместе с тем величина риска не только субъективна, но и объективна, поскольку является формой качественно/количественного выражения  реально существующей неопределенности.
Исходя из определения риска как вероятности несоответствия прогноза, можно говорить о том, что существует вероятность наступления как отрицательных, так и положительных последствий действия случайных факторов.
Исходя из основной цели положительные отклонения от ожидаемого результата представляют собой позитивные результаты и не нуждаются в специальном управлении и контроле. При определении риска считается, что положительные отклонения являются позитивные и не нуждаются в дополнительном контроле. Однако контроль позитивных изменений также должен находиться в поле зрения управления рисками. В последнее время в области управления рисками появились новые тенденции:
- риски стали более четко определенными/выделенными;
- шире стали использоваться количественные методы определения риска;
- контроль рисков стал более активным;
- измерение риска стало более точным;
- появились новые методики и организационные технологии.
Именно поэтому исследуемая тема является достаточно актуальной и требует дальнейшего рассмотрения.
Целью исследования является определение основных тенденций развития методов измерения рисков на рынке ценных бумаг.
Для достижения поставленной цели определим следующие задачи:
- определение понятия «риск» в рамках рынка ценных бумаг;
- классификация основных рисков на рынке ценных бумаг;
- выявление методических аспектов измерения рисков;
Предметом исследования являются процессы выявления и измерения рисков на рынке ценных бумаг. Объект исследования – риски на рынке ценных бумаг.
Теоретической и методологической основой курсовой работы являются труды ведущих отечественных и зарубежных авторов в области оценки рисков на рынке ценных бумаг.
Информационной базой послужили нормативно-законодательные акты РФ, данные системы «Консультант+», Интернет.

Список использованной литературы

1.    Белов В.А. Ценные бумаги в российском и гражданском праве. – М, 2006.
2.    Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: ИНФРА-М, 2007.
3.    Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг. – М., 2006.
4.    Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг. М.: Издательство Михайлова В.А., 2006.
5.    Колбаев В. Операционные риски банков на рынке ценных бумаг // Банковское дело в Москве. – 2007 - №5 – с. 5-9.
6.    Маренков Н.Л. Ценные бумаги для студентов вузов. – Ростов н/Д: Феникс, 2005.
7.    Меньшиков И.С., Шелагин Д.А. Рыночные риски: модели и методы. М.: Вычислительный Центр РАН, 2005.
8.    Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Издательство «Перспектива», 2005.
9.    Основные виды финансовых рисков и оценка их величины на российском рынке ценных бумаг // http://www.registrmoskva.ru/3.htm
10.    Струченкова Т.В. Использование методики VAR для оценки банковских рисков // Банковское дело, - 2000 - №5 – с. 15-19.
11.    Супрунович Е.Б., Киселева И.А. Управление рыночным риском // Банковское дело – 2007 - №1 – с. 21-23.
12.    Хабарова Л. П. Операции с ценными бумагами. Сборник нормативных актов. – М.: «Интел–Синтез», 2005.
13.    Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.