Содержание
Задание 1    3
Задание 2    5
Задание 3    8
Тестовое задание варианта № 3    10
Список литературы    13

Задание 1
Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП 1 и ИП 2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная совместимость капитала, предназначенного для инвестирования -14%. Шкала риска имеет следующий риск:
Уровень риска    Ниже среднего    Средний    Выше среднего
Ставка дисконтирования, %    3    5    7
Средний бета-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 1 составляет 2,2
Средний бета-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 1.
Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):
Год    ИП 1    ИП 2
1    23    18
2    23    23
3    18    25
4    18    13
5    15    12
Инвестиции    -39    -32

Задание 2
Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на нее возрастет.
Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не увеличится. Вероятность увеличения спроса, по мнению экспертов предприятия, равна 70%.
Можно заказать прогноз спроса специализированной фирме, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 3 тыс. у.е. Как положительный, так и отрицательный прогноз фирмы сбываются с вероятностью 0,9.
Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности спроса на продукцию (построить «дерево решений»).

Задание 3
Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в акции компаний A, B, C, D. Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние 3 годы (норма прибыли, %):
Год    A    B    C    D
1    6    7    12    10
2    11    12    10    11
3    10    14    6    15
Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска, определить доходность и риск инвестиционного портфеля.

Тестовое задание варианта № 3

1. Инвестиционный проект следует принять, если приведенный чистый эффект NPV имеет следующее значение:
а) NVP = 0,89
б) NVP = 0
в) NVP = -2,15
г) значение NVP не принимается во внимание при анализе инвестиционного проекта.

2. Функция полезности дохода гражданина Иванова имеет следующий вид (см. рис.). Иванов относится к группе инвесторов:
а) склонных к риску;
б) противников риска;
в) безразличных к риску;
г) об отношении к риску нельзя судить по функции полезности дохода.
 
3. При оценке величины налогового риска могут быть использованы:
а) только качественные методы оценки риска;
б) только количественные методы оценки риска;
в) и качественные, и количественные методы оценки риска;
г) налоговый риск не поддается оценке.

4. Вставьте слово, которое, по Вашему мнению, является правильным ответом:
Срочная сделка, предоставляющая одной из сторон контракта право исполнить или не исполнить данный контракт – это...

5. Выбор оптимальной альтернативы с использованием матрицы рисков (сожалений) предполагает использование:
а) максимаксного критерия;
б) критерия Вальда;
в) критерия Гурвица;
г) нет правильного варианта ответа.

6. Операционный риск может послужить источником:
а) систематического инвестиционного риска;
б) кредитного риска;
в) рыночного риска;
г) налогового риска.

7. Продавец сигнализирует о качестве продаваемой продукции:
а) рекламными проспектами, описывающими ее преимущества перед продукцией конкурентов;
б) финансированием благотворительных мероприятий;
в) проводя выставки и розыгрыши своей продукции;
г) выпуская ее с фирменным знаком.

8.К условным срочным сделкам относят:
а) фьючерсный контракт;
б) опцион;
в) форвардный контракт;
г) своп.

9. Если β-коэффициент (бетта-коэффициент) для акций компании А равен 0,8, это означает, что :
а) бумаги компании А менее рискованны, чем в среднем по рынку;
б) бумаги компании А имеет среднюю степень риска;
в) бумаги компании А более рискованны, чем в среднем по рынку;
г) все перечисленное неверно.

10. Инвестиционный проект следует принять, если индекс рентабельности инвестиций PI имеет следующее значение:
а) PI = 2,05
б) PI = 0,8
в) PI=0
г) при принятии решений не анализируют величину PI.

Список литературы
1.    Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2012. 
2.    Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2013.
3.    Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – М.: ИТД Дашков и К, 2012