Содержание
Задание 1    3
Задание 2    5
Задание 3    8
Тестовое задание варианта № 9    10
Список литературы    13

Задание 1
Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП 1 и ИП 2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная совместимость капитала, предназначенного для инвестирования -14%. Шкала риска имеет следующий риск:
Уровень риска    Ниже среднего    Средний    Выше среднего
Ставка дисконтирования, %    3    5    7
Средний бета-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 1 составляет 2.
Средний бета-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 0,8.
Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):
Год    ИП 1    ИП 2
1    21    16
2    21    21
3    16    23
4    16    11
5    13    10
Инвестиции    -41    -34

Задание 2

Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на нее возрастет.
Эти вложения окажутся напрасными, если спрос не увеличится. Вероятность увеличения спроса, по мнению экспертов предприятия, равна 70%.
Можно заказать прогноз спроса специализированной фирме, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 1 тыс. у.е. Как положительный, так и отрицательный прогноз фирмы сбываются с вероятностью 0,9.
Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности спроса на продукцию (построить «дерево решений»).

Задание 3
Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в акции компаний A, B, C, D. Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние 3 годы (норма прибыли, %):
Год    A    B    C    D
1    4    5    10    8
2    9    10    8    9
3    8    12    4    13
Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска, определить доходность и риск инвестиционного портфеля.

Тестовое задание варианта № 1
1. К источникам несистематического инвестиционного риска следует отнести:
а) экономический спад;
б) инфляцию;
в) потерю компанией крупного контракта;
г) высокую ставку банковского процента.

2. Вставьте слово, которое, по Вашему мнению, является правильным ответом:
Срочная сделка, предоставляющая одной из сторон контракта право исполнить или не исполнить данный контракт – это условная сделка.

3. Выбор оптимальной альтернативы с использованием матрицы рисков (сожалений) предполагает использование:
а) максимаксного критерия;
б) критерия Вальда;
в) критерия Гурвица;
г) нет правильного варианта ответа.

4. Стоимость проезда в автобусе 15 руб. Штраф за безбилетный проезд – 90 руб. Какова должна быть минимальная вероятность задержания контролером не склонного к риску студента Зайцева, чтобы он всегда покупал билет:
а) 10%;
б) 15%;
в) 20%;
г) 25%.
Нет правильного ответа, правильный ответ 16,67% (90*16,67% = 15)

5. Большой размер страховки приводит к тому, что:
а) граждане меняют свое поведение;
б) несут полный риск;
в) не несут риск полностью, так как в любом случае полная стоимость всех последствий будет возмещена страховой компанией;
г) будет достигнуто рыночное равновесие, ведь каждый покупатель хотел бы иметь больший размер страховки, а страховые компании готовы ее предоставить.

6. К спекулятивным рискам относят:
а) транспортный риск;
б) риск стихийных бедствий;
в) инвестиционный риск;
г) политический риск.

7. К условным срочным сделкам следует отнести:
а) фьючерсный контракт;
б) опцион;
в) форвардный контракт;
г) своп.

8. Объединение индивидуальных рисков можно наблюдать при страховании в данной местности автомобиля и его владельца от:
а) угона и аварии;
б) землетрясения;
в) введение дорожных пошлин;
г) подорожание бензина.

9. По опыту известно, что в каждом автобусе численностью пассажиров более 10 человек находятся как минимум 2 безбилетных. Вероятность поимки контролером «зайца» считается:
а) объективной;
б) субъективной;
в) вероятность не может быть «объективной» или «субъективной»;
г) все перечисленное неверно.

10. Разница между риском и неопределенностью заключается в знании лицом, принимающим решение, вероятности наступления определенных событий:
а) утверждение верно;
б) утверждение неверно;
в) нет разницы между риском и неопределенностью;
г) ситуации риска и неопределенности никак не связаны между собой.

Список литературы
1.    Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2009. 
2.    Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2011.
3.    Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – М.: ИТД Дашков и К, 2012