1. Задание № 1
Используя методику поправки на риск ставки дисконтирования, провести анализ взаимоисключающих инвестиционных проектов ИП 1 и ИП 2, имеющих одинаковую продолжительность реализации (5 лет). Исходная стоимость капитала, предназначенного для инвестирования – 14 %. Шкала риска имеет следующий вид:

Уровень риска	Ниже среднего	Средний	Выше среднего
Ставка дисконтирования, %	3	5	7

Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 1 составляет 1,9+ 0,9=2,8
 Средний бетта-коэффициент для отрасли – объекта инвестиции проекта ИП 2 составляет 0,7 + 0,9=1,6
Денежные потоки по проектам представлены ежегодными доходами (млн. руб.):

Год	ИП 1	ИП 2
1	29	24
2	29	29
3	24	31
4	24	19
5	21	18
инвестиции	-33	-26

2. Задание № 2
Руководство организации решает вопрос целесообразности инвестирования средств в расширение производства. Расчеты показали, что добавочные вложения в расширение производства в размере 50 тыс. у.е. могут увеличить прибыль от реализации продукции со 100 тыс. у.е. до 200 тыс. у.е. при условии, что спрос на неё возрастет. Эти вложения окажутся напрасными, если спрос на продукцию компании не увеличится. Вероятность увеличения спроса на продукцию специалисты организации оценивают в 70%.
Можно заказать прогноз спроса консалтинговой компании, занимающейся изучением рыночной конъюнктуры за 9 тыс.у.е. Как положительный, так и отрицательный прогноз консалтинговой компании сбываются с вероятностью 0,9.
Необходимо принять решение о целесообразности дополнительных вложений в расширение производства и целесообразности заказа прогноза с целью снижения риска из-за неопределенности перспектив спроса на продукцию (построить «дерево решений» с применением формулы Байеса).
3. Задание № 3
Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в акции компаний А, В, С, D. Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние три года (норма прибыли акции, %):
Организация рассматривает вопрос о целесообразности инвестирования средств в обыкновенные акции компаний А, В, С, D. Имеются данные о доходности данных финансовых инструментов за последние три года (%):
Сформировать портфель из трех активов с наименьшим уровнем риска, определить доходность и риск инвестиционного портфеля.

1. Тестовое задание варианта № 9
1. Если бета акций компании А равен 1,8, это означает, что :
2.Цели инвесторов при формировании портфеля являются альтернативными, поскольку:
3.Если инвестор выбирает оптимальную альтернативу по критерию Вальда, он демонстрирует:
4. В практике оценки риска используется такая мера изменчивости, как:
5. Если значение показателя Zk по пятифакторной модели Альтмана составляет 3,9, то вероятность банкротства:
6.Если инвестор выбирает оптимальную альтернативу по максимаксному критерию, он демонстрирует:
7.Можно утверждать, что акции компании А более рискованные, чем в среднем по
рынку, если бета-коэффициент равен:
8.По формуле   можно рассчитать:
9.К стандартизированному контракту, заключенному на бирже, можно отнести:
10. Основными факторами, влияющими на уровень банкротства организации в рамках двухфакторной модели, являются показатели:

Список использованной литературы
1) Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2014. – 1024 с.
2) Риск-менеджмент инвестиционного проекта : учебник для вузов по экон. специальностям / под ред.М.В. Грачевой, А.Б. Секерина. - М. : ЮНИТИ, 2015.-544с.